Währungsoptionen Explained. Updated 14. Juli 2016 um 8 48 Uhr. Währung Option ist eine Art von Devisenderivat Vertrag, der seinem Inhaber das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, in einer Forex-Transaktion zu engagieren Um mehr über Devisenhandel zu erfahren , Besuchen Sie forex für Dummies hier. Im Allgemeinen wird der Kauf einer solchen Option wird es einem Händler oder Hedger zu wählen, um eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder an einem bestimmten Datum für ein Up-Front-Kosten zu kaufen Dieses Recht wird durch die Option gewährt S Verkäufer im Austausch für eine up-Front-Kosten als die Option s premium bekannt. Im Hinblick auf ihre Handelsvolumen bieten Forex-Optionen derzeit etwa 5 bis 10 der Gesamtumsatz in der Devisenmarkt gesehen. Currency Option Terminology. Rather spezifische Jargon ist Verwendet in der Forex-Markt zu spezifizieren und beziehen sich auf eine Währungsoption s Begriffe Einige der häufiger Option verwandte Begriffe sind unten definiert. Exercise - Die Handlung von der Option Käufer von Benachrichtigung des Verkäufers, die sie beabsichtigen, auf die Option s zu liefern liefern durchgeführt Forex contract. Expiration Date - Das letzte Datum, an dem die Option ausgeübt werden kann. Delivery Date - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Verwendet das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Confers Das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die up-Front-Kosten im Kauf einer Option beteiligt. Strike Preis - Die Rate, mit der die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währung Option Preisfaktoren. Der Preis der Währungsoptionen werden durch bestimmt Die Grundvorgaben des Ausübungspreises, des Verfallsdatums, des Stils und der Frage, ob es sich um einen Anruf handelt oder an welchen Währungen beteiligt ist. Darüber hinaus hängt der Wert einer Option auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Insbesondere sind diese marktgetriebenen Parameter der vorherrschende Kassakurs. Interbank-Einlagenzinssätze für jede der Währungen. Die derzeitige implizite Volatilität für das Verfalldatum. Impierte Volatilität in Währungsoptionen. Die implizite Volatilität Menge ist einzigartig für Optionsmärkte und bezieht sich auf die annualisierte Standardabweichung der Wechselkursbewegungen, die vom Markt erwartet werden Während der Option s Lebenszeit. Option Market Maker schätzen diese wichtigsten Preisfaktor und in der Regel ausdrücken es in Prozent, Kauf Optionen, wenn Volatilität ist niedrig und Verkauf von Optionen, wenn Volatilität ist high. Currency Option Trading Beispiel. Wenn Trading-Währungsoptionen, müssen Sie zuerst Denken Sie daran, dass die Zeit wirklich Geld ist und dass jeden Tag Sie eine Option besitzen wird wahrscheinlich kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall Darüber hinaus ist dieser Zeitverfall größer und daher präsentiert mehr ein Problem mit kurzen veralteten Optionen als mit langen veralteten Optionen. In Begriffe eines Beispiels betrachten die Situation eines technischen Devisenhändler, der ein symmetrisches Dreieck auf den Tagesdiagrammen in USD JPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit gibt, dass ein Ausbruch Bevor es sich nicht sicher ist, in welche Richtung es passieren wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisgestaltung von Währungsoptionen beeinflusst - in USD JPY ist während des Konsolidierungszeitraums gesunken. Damit sind USD-JPY-Währungsoptionen relativ kostengünstig zu erwerben Verwenden Sie Währungsoptionen, um diese Situation zu nutzen, könnte der Trader gleichzeitig einen USD Call JPY Put Option mit einem Ausübungspreis platzieren auf der Ebene der Dreieck Muster s oberen absteigenden Trendlinie, sowie eine USD Put JPY Call Option getroffen werden Das Niveau des Dreiecks s sinkende Trendlinie. Dieser Weg, wenn der Ausbruch auftritt und Volatilität in USD JPY wieder steigt, kann der Trader die Option, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung der Ausbruch profitieren, während die anderen halten Option, um weiter von der erwarteten gemessenen Verschiebung des Chartmusters zu profitieren. Uns von Währungsoptionen. Währungsoptionen haben einen wachsenden Ruf als hilfreiche Werkzeuge für Hecken zu bewältigen oder zu versichern gegen Devisenrisiken genossen Zum Beispiel ein US-Unternehmen, das sich gegen ein Möglicher Zustrom von Pfund Sterling aufgrund eines ausstehenden Verkauf einer britischen Tochtergesellschaft könnte ein Pfund Sterling kaufen US-Dollar-Aufruf. Währungsoption Hedging-Beispiel Im Hinblick auf eine einfache Währungs-Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Exporteur in Australien Das hat eine erwartete, wenn auch noch nicht gewisse Sendung von Bergbauprodukten, die zur weiteren Verfeinerung in die Vereinigten Staaten geschickt werden sollen, wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie-Dollar-Call-Option kaufen. US-Dollar-Put-Option in Höhe von Der voraussichtliche Wert dieser Sendung, für die sie dann im Voraus eine Prämie zahlen würden. Darüber hinaus könnte das gewählte Fälligkeitsdatum entsprechen, wenn die Sendung sicher voraussichtlich vollständig bezahlt wurde und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt sein könnte oder Auf einem Niveau für den AUD USD Wechselkurs, wo die Sendung für das Unternehmen unrentabel werden würde. Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn irgendeine Ungewissheit über die Sendung und sein Bestimmungsort wahrscheinlich war Entfernt werden und seine Größe wurde erwartet, dass praktisch gesichert werden In diesem Fall könnten sie dann ersetzen die Option mit einem Forward-Vertrag zu verkaufen US-Dollar und kaufen australischen Dollar in der jetzt bekannten Größe der Deal. In jedem Fall, wenn der Bergbau Produzent s AUD Call USD Put Option läuft ab oder wird verkauft, alle Gewinne, die auf ihm erzielt werden, sollten dazu beitragen, ungünstige Änderungen des Preises des zugrunde liegenden AUD USD Wechselkurses auszugleichen. Mehrere Verwendung von Währungsoptionen. Forex Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle Strategische Händler, um interessante Gewinn-und Verlust-Profile zu erhalten, vor allem, wenn der Handel auf mittelfristigen Markt views. Even persönliche Forex Trader Umgang mit kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM, sowie durch einige Retail-Forex-Brokerings handeln Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Ausübungspreis handelt Dies ist ähnlich wie eine binäre oder digitale exotische Währung Option. Währungsoption Styles und Übung Choices. Regular Währungsoptionen Kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber sich entscheiden kann, sie zu benutzen oder auszuüben. Solche Optionen werden auch oft als einfache Vanille oder einfach nur Vanille-Währungsoptionen bezeichnet, um sie von den exotischeren Varianten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses abgedeckt sind. Der gebräuchlichste Stil, der im Over-the-Counter - oder OTC-Devisenmarkt gehandelt wird, ist die Option "European-Style". Diese Art der Option kann nur bis zum Ablaufdatum bis zu einer bestimmten Cutoff-Zeit, in der Regel 3pm Tokyo, London oder New York ausgeübt werden Zeit. Nichtsdestoweniger ist der gebräuchlichste Stil für Optionen auf Devisen-Futures, wie die, die an der Chicago IMM-Börse gehandelt werden, als amerikanischer Stil bekannt. Diese Art der Option kann jederzeit bis einschließlich des Ablaufdatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität von Amerikanische Stil Optionen können zusätzliche Wert auf ihre Prämie im Verhältnis zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als Ameriplus. Noch doch die frühe Übung der American Style Optionen in der Regel nur Sinn für tief in die Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen. Risk Statement Trading Devisen am Rande trägt ein hohes Risiko und möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte Der hohe Grad Der Hebelwirkung kann gegen Sie sowie für Sie arbeiten. FX Optionen Trading Conditions. FX Vanilla Options. Choice of Übung method. Forex Vanilla Optionen, die in das Geld sind automatisch ausgeübt um 10.00 Uhr EST New York Schnitt am Tag des Verfalls Standardmäßig werden sie in eine Spotposition umgewandelt. Up bis eine Stunde vor der Ausübung können Sie zwischen dem Erhalt der Spot Position Spot oder mit Saxo Capital Markets automatisch verlassen die Spot-Position zu Mitte des Preises der Spread zum Zeitpunkt der Ausübung Bargeld gibt es Nicht auf die Anzahl der Zeiten, die Sie ändern können die Übung Methode. Die Cash-Übung Methode ist sowohl auf lange und kurze Positionen verfügbar und wird immer in der Mitte-verbreitet - auch in volatilen Marktbedingungen. Wenn Spot-Übungsmethode gewählt wird, ist die Stelle Position unterliegt dem üblichen Gewinnverlust, wenn sich der Spotpreis aus dem Ausübungspreis bewegt. Wenn Sie bereits zum Zeitpunkt der Ausübung eine Ausgleichsposition haben, wird die ausgeübte Position am darauffolgenden Tag verrechnet. Die Ausführung der Mehrheit der Bestellungen FX Vanilla Optionen werden automatisch bearbeitet Das heißt, alle Aufträge unterhalb einer automatischen Ausführungsgrenze, die je nach Instrument, Delta und Fälligkeit variiert, werden ohne manuelle Eingriffe durch den Dealing Desk akzeptiert. Die automatischen Ausführungsgrenzen werden in den Handelsplattformen unter Forex Options Trading angezeigt Bedingungen. Hinweis, dass automatische Abwicklung Grenzen können ohne vorherige Ankündigung unter volatilen oder illiquiden Märkten geändert werden. Expiration Style. Saxo Capital Markets bietet europäischen Stil FX Vanilla Optionen, das heißt, Option wird ausgeübt oder läuft nur am Verfallsdatum und schneiden um 10 00 Eastern Standard Time New York schneiden Positionen können nicht vor der Fälligkeit ausgeübt werden. Da Saxo Capital Markets immer beide Gebotsangebotspreise ankündigt, können Sie Ihre Position vor der Fälligkeit jederzeit zum aktuellen Marktpreis schließen. Die Long - und Short-Positionen werden dann verrechnet Vor dem Verfall. Es gibt Schutzmaßnahmen, um fehlerhaften Handel zu verhindern So ist für jedes Währungspaar ein Tradability-Wert gesetzt worden. Die Begründung für diesen Parameter besteht darin, Ihren Handel zu beschränken, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass der Auslöser berührt oder nicht berührt wird, zu nahe ist Zu 100 Dies geschieht, um den Klienten vor einem Fehler zu schützen, z. B. 100 für eine One-Touch zu bezahlen oder einen No Touch zu verkaufen, wenn das Gebot 0 ist. Die aktuellen Parameter sind. Bitte beachten Sie, dass die Tradability-Werte ohne vorherige Ankündigung geändert werden können. Sie sind natürlich nicht von der Schließung einer bestehenden offenen Position eingeschränkt, egal was die Nähe des Trigger-Levels zum aktuellen Spot Die Schlusspreise können, wenn in der Nähe des Verfalls, nur auf RFQ-Basis angeboten werden. Sie wollen eine One Touch kaufen Option mit 3 Monaten bis zum Verfall und der Auslöser oder Barriere Preis ist 10 Pips weg vom Markt In diesem Fall wäre die Premium 100 oder in der Nähe und Saxo Capital Markets wird automatisch ablehnen den Handel. Die angebotenen Laufzeiten sind im Options Board standardisiert Für Laufzeiten von 1 Tag bis 6 Monaten Die Option Trade Ticket auf Ihren Handelsplattformen bietet kürzere und längere Laufzeiten, dh von 1 Tag bis 1 Jahr. Übung für eine No Touch ist es bei Fälligkeit, vorausgesetzt, der Trigger Level wurde nicht erreicht Ein Auslöser Ebene gilt als erreicht worden, wenn der Mittelpreis der Spot erreicht die Trigger Ebene. Obwohl PL aus einer geschlossenen Touch-Option zB Kauf und Verkauf einer Option, bevor es Übungen läuft, wird für den Einsatz in anderen Produkten Margin Trading, endgültige Abrechnung zur Verfügung stehen Ist am Ende des Tages EOD, wie in der Art und Weise Vanilla-Optionen abgewickelt werden. Alle Positionen mit einer Preisgestaltung und Auszahlung in einer Währung anders als die Account-Basis-Währung wird die Premium-und Auszahlung in die Konto-Währung in der EOD-Rate umgewandelt werden Umwandlung gilt für die Erstpositionierung, die Quadrierung der bestehenden Positionen und Positionen, die ausgelöst werden. Dies beinhaltet die Umwandlung von realisiertem Gewinn und Verlust auf die Kontobasis-Währung von Positionen. Touch Optionen von gleicher Art, Verfall und Auszahlung können ausschließen Keine andere Verrechnung von Touch-Optionen Ist erlaubt. Risk Warnung für Forex-Optionen. Sie sollten sich bewusst sein, dass beim Kauf von Devisenoptionen, wird Ihr potenzieller Verlust die Höhe der Prämie für die Option bezahlt werden, plus alle Gebühren oder Transaktionsgebühren, die anwendbar sind, sollte die Option nicht erreichen Sein Ausübungspreis am Verfalldatum. Einige Optionsmärkte arbeiten marginal, unter denen die Käufer nicht die volle Prämie auf ihre Option zahlen, wenn sie sie kaufen. In dieser Situation können Sie nachträglich aufgefordert werden, eine Marge auf die Option zu zahlen Bis zu der Höhe Ihrer Prämie Wenn Sie dies nicht tun, wie erforderlich, kann Ihre Position geschlossen oder liquidiert werden. Wenn Sie eine Option schreiben, ist das Risiko erheblich höher als Kauf einer Option Sie können für Margin haften, um Ihre Position zu pflegen Und ein Verlust kann gut über die Prämie erhalten bleiben. Wenn Sie eine Option schreiben, akzeptieren Sie eine gesetzliche Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des zugrunde liegenden Vermögenswertes, wenn die Option gegen Sie ausgeübt wird, aber weit der Marktpreis hat sich von dem Streik bewegt Sie besitzen bereits den zugrunde liegenden Vermögenswert, den Sie veräußert haben, um zu verkaufen, Ihr Risiko wird begrenzt sein. Wenn Sie nicht das zugrunde liegende Vermögen besitzen, kann das Risiko unbegrenzt sein. Nur erfahrene Personen sollten das Schreiben von ungedeckten Optionen in Erwägung ziehen, dann erst nach der vollständigen Erfassung der zutreffenden Bedingungen und potenzielle Risiko Exposure. Updated 28. April 2014.FX Touch Options. FX Optionen Risiko Warning. Losses können Einlagen auf Margin Produkte übertreffen Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken verstehen. Saxo Capital Markets Pte Ltd ist ein Unternehmen zugelassen und reguliert von der Monetary Authority von Singapur MAS Registrierungsnummer 200601141M Eingetragene Adresse 3 Church Street, 30-00, Samsung Hub, Singapur 049483.Bei Klick auf bestimmte Links auf dieser Seite sind Sie sich bewusst und stimmen zu, die Website von Saxo Capital Markets zu verlassen, fahren Sie mit der verlinkten Seite fort Die von der Saxo Group verwaltet werden und wo Sie die Bedingungen dieser verlinkten Seite unterziehen werden. 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FX Futures und Optionen sind nun vollständig in Eurex Clearing Prisma integriert , Unser Portfolio-basierter Margining-Ansatz Eurex Clearing Prisma berechnet zusammengefasste Risiken über alle Märkte, die von Eurex Clearing freigegeben wurden, und ermöglicht eine Kreuzveränderung zwischen Produkten sowie über Märkten. Am 12. September 2016 erweitert Eurex das aufgeführte FX Futures - und Options-Portfolio um sechs neue Währung Paare, während die gesamten minimalen Block Handelsgrößen wurde über alle Währungspaare reduziert, um weiter zu verbessern Hedging-Chancen. Unsere neue Angebot. Erweiterung von sechs neuen Währungspaare, jetzt für 7 der G10 Währungspaare. Reduktion von Block Trade Größe auf 200 Verträge für EUR USD und 100 Kontrakte für alle anderen Währungspaare. Kauf der Gebührenwährung für FX-Produkte mit Anführungswährung GBP oder CHF. Eurex Clearing verringert das Kontrahentenrisiko für jede Transaktion, bis die Abrechnung abgeschlossen ist. Vereinfachung und Flexibilität der Clearing-Bereitschaftsprozesse für Clearing-Mitglieder wählen Eine oder mehrere Währungen zu klären. Folly integriert in Eurex Clearing Prisma, unsere Portfolio-basierte Margining-Ansatz. Physical Lieferung von beiden Währung Beine nach Ablauf durch die Multi-Währungs-Abwicklung System Continuous Linked Settlement CLS, um das Abwicklungsrisiko zu minimieren. Harmonisierte Kontraktgröße von 100.000 und Tenöre bis zu drei Jahren ermöglichen es den Händlern, die langfristige Exposition effektiv zu verwalten. Off-Book Trading über Eurex Trade Entry Services. Hoch konkurrenzfähige Transaktionskosten ohne Mitgliedsbeiträge. Transparente zentrale Orderbuch Zugang zu reichen Daten, um Handelsentscheidungen zu erleichtern. Quarterly und montly Expiries. Current Handelszeiten 8 00-22 00 CET.
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